2025年4月2日，美国总统特朗普签署行政令，宣布对全球贸易伙伴实施“对等关税”，其中对中国加征34%的关税，正以系统性贸易壁垒重塑全球产业链格局包括有机硅产业链。

一、上游：成本传导与供应格局分化

工业硅作为有机硅核心原料，占全球70%以上产能集中在中国。美国对东南亚国家加征36%-46%关税，切断低成本替代路径，迫使本土企业面临原料高价采购或启动本土高能耗产能扩张。短期内供应链成本传导显著，长期来看，美国依赖海外原料的结构性矛盾难以快速破解，区域供应格局加速分化。

二、中游：产能过剩与技术壁垒博弈

数据显示，2024年中国DMC出口量约50万吨，其中12万吨流向美国市场。关税实施后，中国企业出口利润空间压缩约8%，部分中小企业可能退出美国市场。但头部企业如合盛硅业通过技术升级（如气相法白炭黑）提升产品附加值，成功将高端产品关税敏感度降低至3%-5%。与此同时，美国本土企业加速扩产，Momentive计划在2026年前将单体产能提升至40万吨/年，试图通过本土化生产抵消关税影响。

三、下游：需求收缩与高端化突围

去年，美国对光伏组件加征50%关税，导致中国光伏胶出口量下降20%。但在高端领域，电子级硅油（纯度≥99.99%）因技术壁垒仍保持15%的年增长率，润禾材料、回天新材等企业通过绑定苹果、特斯拉等客户，成功将关税成本转嫁至终端品牌，在新能源、电子信息等高附加值领域打开突破口，印证下游需求从价格敏感型向技术依赖型转移。

特朗普关税政策加速有机硅产业“阵痛-调整-升级”进程：中国企业需以技术创新破局高端市场，以全球化布局对冲区域壁垒，在新能源与新材料的历史性机遇中重构竞争优势。